Finviz: Parte Descriptiva

¿Cómo empezar a seleccionar valores bursátiles que nos interesen?

Este post lo voy a centrar en la plataforma: FINVIZ.

La cual nos permite filtrar los valores, para que del total nos queden aquellos que se ajustan a nuestras necesidades.

Indicarte que esta plataforma sólo es para valores que operan en el mercado americano.

El nivel de filtrado es exagerado, llegando en muchos casos a no quedar ningún valor en la lista, ya que es “casi imposible” cumplir todos los parámetros.

La verdad es que el funcionamiento es bestial, ajustándose al máximo a lo que queremos en cada momento. Y lo mejor de todo es que es gratuito.

Una vez accedemos a la web hemos de seleccionar la opción “Screener”, donde nos aparecerán 3 menús con varios filtros para poder seleccionar dependiendo de nuestra exigencia.

Sin mucha más dilación voy a empezar con el funcionamiento de esta:

 

 

1- My Presets: En este cuadro tenemos la opción de grabar o editar los cuadros de trabajo que tengamos. Para ello tenemos que habernos registrado previamente.

2- Order: En este cuadro podemos ordenar los valores de nuestra lista, según nuestras necesidades.

Al desplegarlo aparecen un total de 69 opciones. Yo te recomiendo que por ahora lo dejes en la primera, ya que con el resto de filtrados será suficiente.

3- Signal: Aquí indicaremos el parámetro bursátil pro el cual queremos que nos empiece el filtrado de valores.

Al igual que en el caso anterior, déjalo como aparece predefinido.

4- Tickers: Al indicar la abreviatura de una o varias empresas, nos aparecerá la cotización de estas.

 

Yo personalmente siempre dejo estos cuatro valores sin completar. Prefiero centrarme en el resto de opciones.

Como podemos ver tenemos 3 opciones de filtrado de valores: Descriptive, Fundamental y Technical.

Dependiendo de en qué quieras centrar podremos poner más filtros en uno o en otros. Esto dependerá de tu política como inversor. Yo personalmente me suelo centrar más en los “Fundamentales”.

 

Hoy me voy centrar en el menú “Descriptive”:

 

Exchange (Mercado).

Aquí indicaremos el mercado sobre el que queremos buscar los valores. Te da la opción de elegir entre:

AMEX: En este cotizan compañías más pequeñas, que no pueden cumplir con los altos requisitos que marca el NYSE.

NASDAQ: Centrado en las compañías tecnológicas, las cuales en sus inicios no podían complir con los requisitos del NYSE. Hoy en día muchas empresas tecnológicas siguen en este mercado, aunque cumplen de sobra los requisitos del NYSE. Lo que ha provocado que este mercado se pongo al mismo nivel.

NYSE: Esta es la bolsa de valores más grande de todo Estados Unidos.

 

Index (Índice). 

Aquí nos da la opción de elegir entre tres opciones.

NINGUNO: Nos permite filtrar entre todos los valores cotizados en el mercado bursátil americano. Actualmente da un total de 7.063 valores.

DJIA: Se centra en las 30 compañías industriales más representativas e importantes de Estados Unidos.

S&P 500: Representa las 500 empresas con mayor capitalización bursátil que aparecen en el NYSE y en el NASDAQ.

 

Sector. 

Esto nos sirve para localizar las empresas siempre que queramos entrar en un determinado sector. Bien sea por diversificación, interés de cartera,…

Las empresas se engloban en un total de 9 sectores, dependiendo de su naturaleza productiva:

1- Materiales Básicos.

2- Conglomerados.

3- Bienes de consumo.

4- Financiero.

5- Salud.

6- Industria de Bienes.

7- Servicios.

8- Tecnología.

9- Utilities.

En este enlace puedes analizar la situación actual: día, semana, mes, año de cada uno de los sectores.

De esta manera conseguirás tener una visión más completa de cuáles son los sectores con más fuerza. Para poder canalizar tu inversión hacia el mejor lugar.

 

Industry. 

Podemos utilizarlo para hacer un mayor filtrado dentro de cada sector. Permitiendo elegir unas empresas determinadas.

Este listado es enorme, si queremos trabajar únicamente con el.

La mejor opción es seleccionar primero un sector, y entonces en este listado nos aparecen sólo las industrias pertenecientes a este.

Al igual que en el punto 3, en este enlace. Podrás determinar que industrias son las que tienen un mayor porcentaje de crecimiento.

 

Country (País). 

País al que pertenece la empresa madre. Como ya he indicado todas las empresas, dadas, cotizan en Estados Unidos, pero puede ser que su base esté en otro país. Ejemplo: BBVA, Santander, Grifols y Telefónica.

También podemos hacer un filtrado por porcentaje de incremento, que han sufrido las acciones de un determinado país, las cuales cotizan en el mercado americano.

 

Market Capital (Capital del mercado). 

Se filtra por el valor total de mercado, en dólares, de todas las acciones en circulación de una compañía.

Esto es lo que se conoce como capitalización bursátil.

Nos aparecen empresas de menos de 50 millones hasta más de 200 billones.

En Estados Unidos, Reino Unido y otros países el término billón difiere con respecto a otros. Más concretamente hace referencia a lo que nosotros entendemos como mil millones.

El último punto que nos ofrece esta plataforma, para que nos aparezcan las gráficas donde se nos indica el incremento en función de la capitalización del mercado.

 

Dividend Yield (Rentabilidad por dividendo). 

Indica el porcentaje de retorno que una empresa paga a los accionistas en forma de dividendos. Equivale al dividendo anual por acción,dividido por el precio de la acción.

Este parámetro se puede filtrar en %.

Oscilando desde un 0% hasta más 10%.

En otros palabras es el % que paga sobre el total de los beneficios generados.

Dependiendo de cuál sea nuestra estrategia elegiremos una opción u otra.

Aquí surge la famosa pregunta de todo el que invierte en bolsa ¿elegir acciones que repartan dividendo o que no lo hagan?

Esto lo tienes que elegir tú personalmente. Prefieres:

1- Que cada X tiempo se te retribuya.

2- Que en lugar de cobrar, ese ingreso lo haga la empresa sobre ella misma.

En mi artículo sobre invertir en acciones, te hablo un poco más en detalle sobre los dividendos.

 

Float Short (Transacciones bajistas). 

El porcentaje de transacciones en corto.

La cantidad de operaciones de venta que se han llevado a cabo, pensando que el precio del valor iba a descender.

Este indicador es útil para saber qué porcentaje de inversores se están posicionando en corto, en un valor que se encuentre en Máximos Históricos.

Sí, aunque parezca surrealista esto se produce. Siempre hay inversores que piensan que un valor va a caer, sea cual sea su precio.

Lo único a lo que esto puede llevar es a una saturación y que acabe volviéndose a nuestro favor.

Cuanto más sube un valor más dinero pierden los inversores que están en corto, pudiendo provocar algo muy sencillo que es que por cubrir su posición se quieran poner en largos (que ganan cuando el valor sube) y esto sólo provoque una mayor demanda que oferta por lo que el precio de la acción subirá.

 

Analyst Recom (Recomendaciones de un analista). 

Recomendaciones sobre la situación actual de la bolsa, dada por un analista. Comprar – Vender – Mantener.

En la frase anterior te he dicho todo. Ahora sólo tienes que responderte a la siguiente pregunta ¿Las decisiones las toman por ti o eres tú el que eliges tu camino?

 

Option/Short (Opción Corto). 

Acciones en los que se puede operar con opciones o en corto.

Si estás interesado en este tipo de operaciones, aquí es donde puedes encontrar los valores que se ajustan a tus necesidades.

Yo no utilizo ninguna de estas dos tipos de operativas:

1º – Me gusta tener controlada mi inversión y no depender de lo que creo que va a hacer el valor. Operar con opciones.

2º – La diferencia entre operar en corto (que el precio baje) o en largo (que el precio suba), está en que en corto “sólo” puedo llegar a obtener un 100% de beneficio. Desde el valor actual hasta cero.

 

Earnings Date (Publicación resultados). 

Fecha en la que las empresas reportan resultados.

Este dato lo utilizo, a nivel informativo, para saber si alguno de mis valores va a publicar resultado.

 

Average Volume (Volumen medio). 

Número medio de acciones, de un valor, negociadas por día.

Aquí tenemos un dato que considero de mucho interés. Ya que me permite elegir aquellos valores que tengan una liquidez aceptable, para mi operativa.

¿Por qué es importante esta liquidez? Imagínate que comprar un valor y que cuando quieres venderlo no hay compradores. Menudo problema.

Asegúrate siempre que tus inversiones tengan liquidez.

¿Cuánto es lo conveniente? Entre 100K – 300K.

 

Relative Volume (Volumen Relativo). 

Relación entre el volumen actual y el promedio de 3 meses, ajustado intradía.

Una información demasiado especializada, desde mi punto de vista, para un tipo de inversión donde lo que queremos es que el precio de la acción siga superando el Máximo Histórico.

 

Current Volume (Volumen diario). 

Número de acciones negociadas en el día de hoy.

Lo importante no es el volumen negociado en un día concreto sino el volumen medio de negociación.

Ya que en un día determinado pueden influir muchos valores que hagan variar este volumen de cotización, con respecto a lo que ha ocurrido en días anteriores.

 

Price (Precio). 

El precio actual de las acciones.

Aquí puedes seleccionar que sólo aparezcan valores a partir de un determinado precio, esta determinación puede ser por encima o por debajo.

Otra opción es que el precio oscile entre unos valores determinados. $1-20 / $5-10 / $5-50 / $10-50,…

Yo he operado y estoy operando en valores donde el precio me es indistinto.

Aunque me estoy planteando el hacerlo sólo en valores donde el precio oscile entre $10-30. Al considerar que el incremento porcentual puede ser mayor en valores con estos precios, que en aquellos que el precio es mayor.

Con un ejemplo numérico:

Un valor cuyo precio es $20 y se incrementa un 100% pasa a $40.

Un valor cuyo precio es $200 y se incrementa un 100% pasa a $400.

A la conclusión, personal (y no es un consejo de inversión), a la que he llegado es que comprando el valor que vale $20 y sube a $40 tiene más posibilidades de subir a $60.

En lugar del valor que vale $200 y llega a los $400, el tener que subir a los $600.

 

Target Price (Precio objetivo). 

Precio objetivo de un valor dado por los analistas.

Si de verdad acertasen, no crees que todos serían millonarios.

En lugar de vender sus predicciones vivirían llevándolas a cabo.

 

IPO date (Fecha IPO). 

Fecha cuando la compañía hizo un IPO. Salió a bolsa.

Este filtro es bueno para saber el tiempo que lleva la empresa en bolsa.

Cuanto más tiempo llevan, más han podido asentarse en un rango determinado.

Si es muy reciente debemos estudiarla con cuidado ya que puede que aún esté buscando cual es su precio de “confort”.

Momento que podemos utilizar para obtener una buena rentabilidad.

También existen empresas: Apple, Google,… las cuales llevan mucho tiempo en bolsa, pero su continua innovación las convierte en empresas que su cotización no ha encontrado su punto de estabilización.

Estas innovaciones pueden hacer que una empresa que tenga un preso estabilizado se dispare en su cotización.

Como ves en esta primera opción los parámetros están muy referidos a aspectos generales del mercado y la empresa.

De entre todos los parámetros expuestos, yo utilizo:

12- Average Volume.

15- Price.

17- IPO date

Con estos hago un primer filtrado, reduciendo el total de valores de la tabla un 80%.

Espero que te haya gustado el artículo y, sobretodo, que te haya sido útil.

JAVIER DOMINGO

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