Cuáles son las opciones claves para seleccionar valores.
En los último artículos te he estado explicando de manera detallada las distintas partes/filtros, de los que dispones en la plataforma de FINVIZ.
Con estos puedes filtrar las empresas que cotizan para poder elegir la/s mejor/es.
Los artículos los he dividido en:
Se que para muchos puede ser un tostón inaguantable, ,pero tenía que hacerlo.
Por esto estoy creando este nuevo artículo. Donde lo que voy a hacer es resumirte lo más importante (aquello que yo utilizo – por lo tanto para mi).
Para que puedas tener más fácil y no te pierdas entre tanta explicación.
Bueno como ya empiezo a enrollarme vamos al grano.
PARTE DESCRIPTIVA
Average Volume.
Número medio de acciones, de un valor, negociadas por día.
Aquí tenemos un dato que considero de mucho interés. Ya que me permite elegir aquellos valores que tengan una liquidez aceptable, para mi operativa.
¿Por qué es importante esta liquidez? Imagínate que comprar un valor y que cuando quieres venderlo no hay compradores. Menudo problema.
Asegúrate siempre que tus inversiones tengan liquidez.
¿Cuánto es lo conveniente? Entre 100K – 300K.
Price.
El precio actual de las acciones.
Aquí puedes seleccionar que sólo aparezcan valores a partir de un determinado precio, esta determinación puede ser por encima o por debajo.
Otra opción es que el precio oscile entre unos valores determinados. $1-20 / $5-10 / $5-50 / $10-50,…
Yo he operado y estoy operando en valores donde el precio me es indistinto.
Aunque me estoy planteando el hacerlo sólo en valores donde el precio oscile entre $10-30. Al considerar que el incremento porcentual puede ser mayor en valores con estos precios, que en aquellos que el precio es mayor.
Con un ejemplo numérico:
Un valor cuyo precio es $20 y se incrementa un 100% pasa a $40.
Un valor cuyo precio es $200 y se incrementa un 100% pasa a $400.
A la conclusión, personal (y no es un consejo de inversión), a la que he llegado es que comprando el valor que vale $20 y sube a $40 tiene más posibilidades de subir a $60.
En lugar del valor que vale $200 y llega a los $400, el tener que subir a los $600.
IPO date.
Fecha cuando la compañía hizo un IPO. Salió a bolsa.
Este filtro es bueno para saber el tiempo que lleva la empresa en bolsa.
Cuanto más tiempo llevan, más han podido asentarse en un rango determinado.
Si es muy reciente debemos estudiarla con cuidado ya que puede que aún esté buscando cual es su precio de “confort”.
Momento que podemos utilizar para obtener una buena rentabilidad.
También existen empresas: Apple, Google,… las cuales llevan mucho tiempo en bolsa, pero su continua innovación las convierte en empresas que su cotización no ha encontrado su punto de estabilización.
Estas innovaciones pueden hacer que una empresa que tenga un preso estabilizado se dispare en su cotización.
PARTE TÉCNICA.
52-week High/Low.
Indica los valores que se encuentran a una determinada distancia de su valor máximo o mínimo, histórico, alcanzado en un tiempo de 52 semanas.
Este es uno de los parámetros más importantes del análisis técnico de la plataforma.
Puedo filtrar entre las acciones que se encuentren cerca de Máximos Históricos y no tenemos que ir revisando los índices.
Estas son las acciones en las que voy a invertir.
El resto de filtrados me servirá para pulir esta lista.
Pattern.
Puedes seleccionar la formación actual de un determinado patrón.
Es bueno que los valores cumplan algún tipo de patrón, que nos de la confianza para poder invertir.
No es comprar por el simple hecho de romper el Máximo Histórico.
Estos patrones nos dan información sobre si se está concentrando el precio, lo cual normalmente lleva a una explosión.
La plataforma nos va a dar esta información en gráficos diarios. Deberemos de ajustarlo a nuestra operativa.
Candlestick.
Al igual que el punto anterior podemos seleccionar la formación de una determinada vela, en el último día.
La formación de una determinada vela, nos puede predecir la continuación del día siguiente.
Al igual que el punto anterior esta información nos la dará en gráfico diario.
PARTE FUNDAMENTAL.
Ganancias por acción, crecimiento este año.
Este parámetro te sirve para medir la variación, de un año a otro, de la parte del beneficio de una empresa que corresponde a cada acción.
Tienes que tener en cuenta que las empresas que cotizan en bolsa, cierran sus ejercicios trimestralmente. Por lo que la comparación de un año a otro será siempre por trimestres.
Yo siempre busco que este parámetro sea positivo.
No me sirve una empresa que de negativo, ya que me indica que está desacelerando y busco empresas que estén creciendo mientras estoy en ellas.
¿Qué tanto por ciento? Depende de ti. Sólo decirte que cuando más alto sea menos empresas te aparecerán, pero mejor lo estarán haciendo.
EPS growth qtr over qtr.
Crecimiento trimestre sobre trimestre.
Otro de los que no me olvido de ellos nunca.
Para entrar en una empresa le exijo lo máximo en el muy corto plazo.
No me vale con que ayer lo hicieses bien, quiero que hoy sigas haciéndolo bien.
¿Y si no crece? Me olvido de ella (por un tiempo) y busco otras que sí lo hagan.
Sales growth qtr over qtr.
Crecimiento de las ventas trimestre sobre trimestre.
Sólo te voy a decir lo mismo que en apartado anterior.
Return on Equity (ROE).
Rentabilidad sobre recursos propios. revela la cantidad de ganancia que una empresa genera con el dinero que los accionistas han invertido. Calculado como Utilidad Neta / Patrimonio Neto.
¿El dinero de los que han apostado por esta empresa sirve?
Siempre que sea positivo sabrás que están ganando dinero.
Por lo tanto… ¿Por qué no aprovecharnos?
Debt/Equity (Deuda / Patrimonio).
Una medida del apalancamiento financiero de una empresa calculada dividiendo su pasivo por el capital contable. Indica qué proporción de capital y deuda utiliza la compañía para financiar sus activos.
Para mi este parámetro no refleja tanto la situación de la empresa, como el anterior.
Institutional Ownership (Propiedad Institucional).
Nivel en el que una empresa es propiedad de instituciones financieras.
Cuando alguien externo apuesta por una empresa… ¿Por algo será?
RESUMEN.
Con estos parámetros, como ya te he indicado en el artículo sobre la parte Fundamental, el filtrado de valores se quedará en un +- 0´20% sobre el total (7.050-7.060).
Es decir entre 10 – 20 valores.
¿Cómo seleccionar en cuáles invertir? Yo sólo tengo una respuesta. Me tienen que enamorar.
Lo primero que hago es ver sus gráficas, tanto en diario (es como aparecen en predeterminado), como en semanal y mensual.
Esto me sirve para quedarme con 4 – 5 valores. Puede ser que haya veces que alguno más.
Una vez hecho esto, entro en la web de cada empresa. Veo a que se dedican, que están creando, si hay algo que me llama la atención,…
Con la que más me ha convencido (puede ser que sea más de una) armo la orden de compra. Poner enlace al artículo de invertir en acciones.
CONCLUSIÓN FILTRADO.
Hay veces que durante el filtrado no me aparece ningún valor.
Esto es porque me he vuelto muy exigente. Lo que hago es reducir estos filtros, siempre dentro de mis parámetros.
En el momento me aparecen valores, los analizo con mayor detalle.
Ya que para que estos valores estén en pantalla yo me he vuelto menos exigente.
Y si hay algo que tengo claro es que la Bolsa no tiene compasión conmigo. Por lo que yo tampoco puedo tenerla.
JAVIER DOMINGO
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